A f�lszellem Inuyasha �s bar�tai egy eg�sz est�s kalandban k�zdenek meg a vil�guralomra t�r� gonosszal. A film kezd� k�psorai eddig sosem l�tott �s megv�lt� esem�nyt mutatnak be: Naraku egy hatalmas robban�s k�s�ret�ben cafatokra robban sz�t. A gonosz v�rva v�rt megsemmis�l�s�t m�s szellemek is meg�rzik: k�zt�k Sesshomaru �s Kagura is, aki d�bbenten tapasztalja, hogy sz�ve �jra megdobban test�ben. Boldog �s nyugodt b�keid�k k�sz�ntenek a csapatra, mely felbomlik.
Inuyasha �s Kagome Shippouval egy�tt keresik tov�bb a szent �kk� szil�nkjait, Sango megmenti �jra szabad akarattal rendelkez� �ccs�t egy falka d�mont�l, Miroku pedig visszat�r nevel�j�hez, aki �tny�jtja neki nagyapja lejegyzett, �si j�slat�t, amit Naraku hal�la ut�n kellett hogy megkapjon. A j�slat az eg�sz vil�got elpuszt�t� katasztr�f�r�l sz�l. Naraku meghalt, azonban egy legend�s, �si er� k�sz�l visszat�rni a F�ldre, hogy a hely�re l�pjen. Kanna fel�breszti �lm�b�l a t�k�rbe z�rt Tennyo (�gi hajadon) Kaguy�t, aki meggy�zi Kagur�t, hogy szabads�ga csak m�land� ill�zi�, ez�rt a n� beleegyezik, hogy seg�ti a Mennyek Kir�lyn�j�t �s az �r�k �jszaka ir�ny�t�j�t. Ahhoz, hogy Kaguya kiszabaduljon �tokkal r�csot alkot�, csillog� b�rt�n�b�l, az �t alapelemet megtestes�t� szent t�rgyakat kell a Fuji tavaiba dobniuk. Ezek nagyr�sz h�seink birtok�ban vannak.
Ek�zben Inuyash��k tal�lkoznak Houjou �s�vel: Akitokival, aki a csal�dj�ra b�zott, nagy erej� erekly�t k�sz�l megsemmis�teni a Fuji t�z�ben, hogy megakad�lyozza egy fenyeget� j�slat elj�vetel�t, melyr�l az �lland� telihold tan�skodik, mely napok �ta uralja az �jszakai eget. Kaguya kiszabadul a t�k�rb�l �s els� dolga elvenni Inuyash��kt�l az erej�t megn�vel� Mennyek Mad�rtoll Tal�rj�t, r�ad�sul Kagom�t is elrabolja. A csapat az Ill�zi� kast�ly�n�l fut �jra �ssze, hogy egy�tt sz�ljanak szembe a fenyeget�ssel. Kaguya var�zslat�val meg akarja �ll�tani az id�t, mely minden �l� �s holt pusztul�s�t jelenten�, amint a vil�g egy nyugodt �s sima, f�nyezett t�k�rr� v�lna, melyre �r�kre r�vet�lne a tudattalan �jszaka.